Американский премаркет на 5 июля: риск очередного обвала фондового рынка США реален

Фьючерсы на американские фондовые индексы упали на торгах во вторник после того, как в прошлую пятницу завершили очередную минусовую неделю. Фьючерсы на акции, привязанные к промышленному индексу Dow Jones, упали на 118 пунктов, или 0,38%. Фьючерсы на S&P 500 также подешевели на 0,39%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0,46%.

Риск вероятности наступления рецессии и опасения по поводу экономического роста продолжают оказывать серьезное давление на инвесторов. И хоть появились надежды на некоторое восстановление активности после тяжелого первого полугодия, особо рассчитывать не на что. Вчера министр финансов США Джанет Йеллен и вице-премьер Китая Лю Хэ провели виртуальные переговоры и обсудили ряд макроэкономических вопросов, однако это никак положительно не сказалось на инвесторах. Рост процентных ставок и ожидания довольно мрачных отчетов за 2 квартал ряда компаний только осложняют ситуацию.

По итогам прошлой недели Dow упал на 1,3%, S&P 500 — на 2,2%, а Nasdaq — на 4,1%.

На этой неделе выйдет отчет по занятости в США за июнь этого года. По прогнозам экономистов рост рабочих мест, вероятно, замедлится в июне, что спровоцирует еще большее падение индексов. Опрошенные экономисты ожидают, что уровень безработицы сохранится на отметке в 3,6%, а вот число новых рабочих мест резко сократится по сравнению с маем. Напомню, что председатель Федеральной резервной системы Джэром Пауэлл довольно много в последнее время уделяет внимания сильному рынку труда, который продолжает стимулировать рост цен и разгонять инфляцию. Пауэлл заявил, что, по всей видимости, необходимо немного остудить рынок труда, продолжая повышать процентные ставки, что само собой приводит к удорожанию стоимости заимствований прежде всего для компаний, занимающихся наймом новых сотрудников.

На этой неделе также будет опубликован протокол июньского заседания Федеральной резервной системы. Вряд ли из него мы узнаем что-то новое, поэтому это событие будет рассматриваться как рядовое.

Что касается технической картины S&P500

В пятницу медведи взяли небольшую паузу, однако это не говорит о том, что что-то глобально изменилось в тренде. Сейчас покупателям необходимо брать под контроль сопротивление $3 835. Прорыв этого диапазона позволит выбраться из нового затяжного пике и приведет к активному движению торгового инструмента вверх, в район $3 867, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $3 905. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней, а также резкого отказа от рисков, как это сейчас происходит на валютном рынке, торговый инструмент легко обновит ближайшую поддержку $3 788. Если быки и там не проявят активности, пробой этого диапазона приведет к новой распродаже на $3 744 и $3 704.