Больше не выгодно

За десять лет темпы роста потребительских цен составили по меньшей мере 70%. В этот период россияне вкладывали деньги в недвижимость, иностранную валюту, драгоценные металлы, ювелирные украшения, предметы искусства, банковские вклады, акции и криптовалюты, перечисляет финансовый эксперт Умид Бадрутдинов.Одни из этих инвестиционных инструментов оказались сверхприбыльными (например, биткоин пять лет назад стоил 730 долларов, а сейчас — 61000 долларов). Другие особой доходности не принесли и, видимо, уже не принесут.Банковский вклад«Если сравнивать годовую ставку по банковским вкладам в 2011 году, которая составляла примерно 7-8% годовых, со ставкой в 2021 году в 4-5%, то очевидно, что заработок будет невелик. Инвестировать денежные средства в качестве вложений в банк невыгодно. Плюс от этого только один: стабильность полученного результата», — отмечает Бадрутдинов.При уровне инфляции на декабрь 2011 года в 6,1% и годовой ставке по вкладу в 8% выгода составляла примерно 2%. А вот в 2021 году, когда инфляция приблизилась к 8%, а получить по банковскому вкладу можно 4-5% годовых, выходит, что вкладывать деньги под процент в банк невыгодно, считает эксперт.ДолларыЗа последние десять лет курс американской валюты показал невероятный рост. В 2011 году за один доллар давали 33 рубля. Сейчас же доллар приблизился к отметке в 70 рублей.«Однако не так давно эта валюта стоила почти 80 рублей. Если раньше можно было получить от разницы курсов валют выгоду, то сейчас есть риск потерять больше, чем заработать.В последнее время набирает популярность инвестирование средств в ценные бумаги национальных компаний. Всегда прибыльной будет покупка недвижимости с последующей ее реализацией либо сдачей в аренду», — рассуждает Бадрутдинов.НедвижимостьВпрочем, по словам эксперта по личным финансам, автора курса по финансовой психологии Эрика Розенфельда, инвестиции в квадратные метры тоже уже не так выгодны, как раньше. Слишком сильно выросли цены на недвижимость (в Москве, например, на 20 с лишним процентов), а арендные ставки — лишь на 4%. Добавьте сюда рост цен на строительные материалы, на работу ремонтных бригад. Выходит, что срок окупаемости квартиры, купленной под сдачу в аренду, увеличился. А если цены на жилье снизятся, то есть риск, что покупка инвестиционной квартиры не отобьется никогда.«Даже в этих условиях соотношение арендной платы за жилье к его стоимости (в Москве) приблизительно равно 1 к 200, что дает 5-6% годовой доходности в рублях. Причем здесь не учитываются расходы на ремонт, изменение стоимости жилья, риск простоев и т. д. То есть доходность более чем скромная. К тому же доходность без гарантий, а по своим показателям она уступает даже некоторым облигациям федерального займа (ОФЗ)», — указывает Розенфельд.Недавно Центральный банк РФ в шестой раз повысил ключевую ставку на 0,75 процентных пункта, до 7,5% годовых. Опрошенные АиФ.ru эксперты ждут скорого повышения ставок по ипотеке вплоть до 12% годовых. Поскольку львиная доля недвижимости в нашей стране покупается в кредит, спрос на нее после повышения процентов по жилищным кредитам снизится.«Вполне возможно, что из-за этих изменений возникнут проблемы у застройщиков. С одной стороны, скорее всего, они столкнутся со снижением спроса, а с другой — с продолжающимся ростом стоимости стройматериалов и рабочей силы», — не исключает эксперт.Не стоит забывать и о падении реальных располагаемых доходов граждан и ускоряющейся инфляции. Спрос на недвижимость снизится, и перепродать квартиру, купленную на пике цен, будет непросто.«Несмотря на большую популярность инвестиций в недвижимость, не стоит считать их выгодными по умолчанию. Нужно обращать внимание не только на уровень цен и стоимость аренды, но и на соотношение спроса и предложения на аренду. Если предложение будет превышать спрос, то инвестору придется снизить размер арендной платы, чтобы привлечь арендаторов. Кроме того, статистика доходности недвижимости в прошлом совершенно не означает, что так будет и в будущем. Прежде чем вкладывать свои средства, следует тщательно изучить рынок и его особенности, взвесить все за и против и только после этого принимать решение», — рекомендует Розенфельд.