Печальные виды на урожай

Операция «Эпическая ярость» привела не только к росту цен на нефть и газ. Перекрытый Ираном Ормузский пролив мешает экспорту значительных объемов удобрений и сырья для их производства. Это совсем не вовремя — в Северном полушарии как раз начинается посевная кампания. Цены, которые и так растут с начала года, галопируют из-за военных действий на Ближнем Востоке. России эта ситуация никак не угрожает, страна — крупнейший мировой поставщик удобрений. Но заработать на мировом дефиците ей вряд ли удастся. Что происходит на рынке удобрений и какие последствия ждут мир из-за опасности дефицита, выяснял ForbesОперация США и Израиля против Ирана повлияла не только на цены на нефть и газ — конфликт затронул и экспорт удобрений из стран Персидского залива. 2 марта иранский Корпус стражей исламской революции (КСИР) запретил судам пересекать Ормузский пролив. «Мы не позволим и капли нефти покинуть регион», — цитирует советника командующего КСИР генерал-майора Эбрахима Джабари информационное агентство ISNA.Покинуть регион не может не только нефть. По оценке Reuters, 4 марта по меньшей мере 200 судов, перевозящих различные грузы, оказались запертыми в Персидском заливе, не имея возможности пройти через Ормузский пролив. Сотни других не смогли достичь портов назначения и встали на якорь с другой стороны пролива, как минимум восемь подверглись атакам в этом районе с начала конфликта, пишет агентство.Не нефтью единойРегион Персидского залива — мировой хаб по производству и экспорту удобрений. Ежегодно Саудовская Аравия, Катар и ОАЭ выпускают 50-55 млн т продукции. Большую их часть, около 45 млн т, составляют азотные удобрения, прежде всего карбамид (30 млн т), говорит руководитель направления рынка удобрений Metals&Mining Intelligence (MMI) Максим Братчиков. Еще 7-10 млн т приходятся на азотсодержащие фосфаты.По оценке начальника управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-банка Бориса Красноженова, через Ормузский пролив ежегодно проходит 21-22 млн т азотных удобрений или около 40% их мировых поставок морским путем.В консалтинговой компании «Имплемента» подсчитали, что через пролив ежегодно провозят 21% мирового объема аммиака, почти треть карбамида и 46% серы.Похожие оценки у спецпредставителя президента России по инвестиционно-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами Кирилла Дмитриева. Он утверждает, что регион поставляет около 44% мировых объемов серы, 31% — карбамида, 18% аммиака и 15% фосфатов. «Впереди серьезные потрясения в сфере сырьевых товаров и сельского хозяйства», — написал он.Сбой поставокОпасения Дмитриева разделяют и эксперты по вопросам торговли Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (ФАО). «Около четверти мировых удобрений транспортируется через Ормузский пролив. Создаст ли это глобальную проблему, очевидно, зависит от продолжительности кризиса», — заявили они ТАСС.Возможности экспорта в обход Ормузского пролива ограничены, поясняет Братчиков из MMI. Саудовская Аравия теоретически может задействовать свои порты на Красном море для части грузов. Но стоимость страховки судов в районе Баб-эль-Мандебского пролива, соединяющего Красное и Аравийское моря, сейчас экстремально высока из-за действий йеменских хуситов, поясняет эксперт. У Катара и ОАЭ вообще нет альтернативных наземных или морских маршрутов для массового вывоза продукции — там заблокировано около 20% мирового экспорта карбамида.Приостановка поставок таких значительных объемов удобрений из региона как раз в тот момент, когда в Северном полушарии начинается весенний сезон внесения подкормки, может привести к значительному дефициту и росту цен на сельскохозяйственную продукцию, говорит Красноженов из Альфа-банка. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке уже привела к росту цен на природный газ в Европе выше $600 за 1000 м3, а значительная часть европейских производителей начинает нести убытки уже при цене выше $500. При ограничении поставок СПГ из Катара можно ожидать дальнейшего роста цен на газ и сокращения предложения удобрений на европейском рынке. В первую очередь, речь идет об азотных и комплексных удобрениях, в состав которых входит азот, поскольку природный газ является основным сырьем для их производства, поясняет Красноженов.Закрытие Ормузского пролива ставит под угрозу поставки в Индию, Бразилию, Австралию, США, Таиланд и Турцию, на которые в целом стабильно приходится около 80% экспорта удобрений из стран Залива, указывает ведущий аналитик инвестиционной компании «Велес Капитал» Василий Данилов.Братчиков добавляет к этим странам Евросоюз, который очень зависит от импорта из-за стагнации собственного производства. Пошлины на российскую продукцию только осложняют ситуацию, добавляет он. Полноценная замена поставок из Персидского залива в краткосрочной перспективе невозможна: мощности других крупных экспортеров — Египта и Алжира — уже законтрактованы, а Китай, крупнейший мировой производитель, сохраняет жесткие ограничения на экспорт карбамида для обеспечения собственной продовольственной безопасности, говорит Братчиков. «Недополучение азота в критические фазы роста зерновых приведет к снижению урожайности, что спровоцирует рост мировых цен на сельскохозяйственную продукцию в конце года», — отмечает эксперт.Рост ценКонфликт в Иране уже привел к росту цен на удобрения в некоторых странах, в частности, в Египте и США, пишет Bloomberg, напоминая, что удобрения дорожали еще до начала конфликта.Четыре вида удобрений, средние мировые цены которых отслеживает Всемирный банк, уже в феврале 2026 года выросли по сравнению с февралем прошлого года. Больше всего подорожало азотно-фосфорное удобрение диаммонийфосфат — на 17%, до $626,5 за тонну, на те же 17% подорожал хлористый калий — до $372,5 за тонну. На 12% поднялась цена на фосфорный тройной суперфосфат — до $536,3 за тонну и на 8%, до $472 за тонну, на карбамид.Центр ценовых индексов (ЦЦИ) фиксирует рост цен на азотные и фосфорные удобрения с начала 2026 года, рассказали Forbes в исследовательской компании. К концу февраля, по данным ЦЦИ, средние российские экспортные цены на карбамид на базисе FOB Baltic (с поставкой на борт судна в портах Балтийского моря) выросли на 15%, до $413 за тонну, на аммиачную селитру и моноаммоний фосфат — на 13%, до $290 и $675 соответственно.Конфликт на Ближнем Востоке способствует ускорению подъема цен на удобрения, которые и без этого растут из-за сезонного спроса, считают в ЦЦИ. Эскалация в регионе приведет к дальнейшему повышению цен из-за увеличения стоимости природного газа и к дефициту предложения на мировом рынке, отмечают в центре.Мировой рынок удобрений сталкивается с угрозой резкого скачка цен, согласна руководитель проектов компании «Имплемента» Евгения Попова. Наиболее уязвимыми, по ее словам, выглядят сегменты азотных и фосфорных удобрений. «Логистические ограничения напрямую затрагивают поставки карбамида, ключевого продукта азотной группы, а также снижают доступность аммиака и серы, базовых компонентов в производственной цепочке фосфорных удобрений, — пишет она. — Учитывая высокую сезонность спроса, подобный логистический шок способен привести к росту издержек аграриев и усилить инфляционное давление на глобальные продовольственные рынки уже в ближайшие кварталы».По данным Братчикова из MMI, сейчас цены на карбамид на базисе FOB Middle East (с поставкой на борт судна из ближневосточных портов) уже закрепились в диапазоне $550–$600 за тонну, что на 25–35% выше пиковых показателей конца 2025 года, когда котировки составляли в среднем $430–$480 за тонну. В Катаре государственная компания QatarEnergy объявила о форс-мажоре из-за ударов иранских беспилотников и прекратила выпуск не только СПГ, но и карбамида. Если работа компании не возобновится в ближайшее время, а движение в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах не восстановится, мировые котировки этого удобрения продолжат расти в течение весны 2026 года, считает Братчиков. Он напоминает, что аналогичный скачок цен наблюдался весной 2022 года, когда из-за санкций против России и газового кризиса в Европе котировки карбамида FOB Middle East взлетали выше $900-$1000 за тонну.Россия не поможетРоссийские производители удобрений в условиях глобального роста цен чувствуют себя крайне уверенно, отмечает Братчиков. Благодаря доступу к дешевому газу по внутренним тарифам, рентабельность производства рекордная, отмечает он. Россия сохраняет статус крупнейшего мирового поставщика и теоретически могла бы оказать существенную помощь пострадавшим регионам, перенаправив экспортные потоки, говорит он. Однако, оговаривается Братчиков, экспорту мешают квоты, установленные правительством для обеспечения продовольственной безопасности России, а также загруженность портовых терминалов.Полностью заменить поставки из Залива в короткие сроки невозможно, тем более, что атаки на российские суда в Черном и Средиземном морях вряд ли позволят нашим экспортерам в полной мере воспользоваться возможностями роста цен, говорит независимый аналитик Максим Шапошников. Однако он допускает, что подорожание удобрений позволит России нарастить их экспорт выше ожидаемого — на 1,5-2 млн т.В феврале 2026 года глава Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ) Андрей Гурьев говорил, что экспорт удобрений из России в 2026 году вырастет минимум до 46 млн т с 45 млн т в 2025-м.Кризис в Персидском заливе, видимо, не скажется и на внутренних российских ценах. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) 2 марта сообщила, что в 2023-2025 годах индексация цен на удобрения не проводилась и в настоящее время возможность изменения внутренних цен не обсуждается. В РАПУ отказались от комментариев.